Japanese
English지속되는 LCD TV 패널 판가 하락
LCD TV 패널 판가가 계속 하락하고 있으며, 2022년 2분기에는 판가가 현금비용에 근접했음에도 불구하고 판가 하락 속도가 가속화되는 중입니다. 지속적인 공급 급증과 전반적으로 취약한 수요로 인해 판가 하락이 이어되고 있습니다.
한달 전, DSCC에서는 LCD TV 패널 시장이 일종의 소강상태에 있다고 발표한 바 있습니다. 그러나 소강상태는 무너진 것으로 보이며, 이는 패널업체들에게는 좋지 않은 징조입니다. 판가는 2021년 중반에 최고치에서 급격히 하락했지만, 비성수기 동안 공급은 계속 견조하게 유지되어 왔습니다. 관계자에 따르면, 일부 세트업체는 1분기에 판가가 안정될 수 있다고 보고 비성수기를 이용해 저가에 패널을 구매했으나, 지속적인 수요 부진에 직면하여 현재 과잉 재고를 보유하고 있습니다.
첫 번째 차트는 DSCC의 최신 TV 패널 판가 업데이트를 나타내고 있는데, 2020년 중반부터 2021년 중반까지 FPD 업계 역사상 가장 큰 판가 상승이 있었고, 2021년 가을에 업계에서 가장 빠른 판가 하락을 보여 줍니다. 그리고 11월부터 모든 사이즈의 패널이 전년 동기 대비 낮은 판가로 판매되고 있으며, 2021년 12월 6.7%에서 2022년 1월 4.4%, 2월 2.6%, 3월 1.8%로 전월 대비 순차 가격 하락 폭이 둔화된 것을 알 수 있습니다.
2020년 6월 ~ 2022년 9월 LCD TV 패널 판가
2분기 평균 전월 대비 순차 하락폭이 4월 3.6%, 5월 3.9%로 증가하는 등 가격 하락세는 가속화될 전망입니다.
2021년 4분기에는 전 분기 대비 FPD 업계 역사상 가장 큰 판가 하락이 있었습니다. DSCC에서 조사하는 6개 사이즈에서 4분기 평균 판가 하락률은 32%였습니다. 2022년 1분기에는 전반적으로 감소세가 둔화되었으나, 지난 5년간 중국에 건설된 8.5세대(및 8.6세대) 팹에서 생산되는 49"/50"/55" 패널이 가장 큰 하락세를 보였습니다. DSCC가 조사하는 6개 사이즈의 평균 하락률은 13%였지만, 2022년 1분기 55" 판가는 19% 하락했고 49"/50" 판가는 22% 하락했습니다. 올해 2분기에는 사이즈별 판가 하락폭이 비슷해졌는데, 하락 폭은 7%에서 12% 정도로 평균 하락률은 9%입니다.
아래 차트에서 면적 기준 판가를 살펴보면, 55" 이하 사이즈는 비슷한 수준으로, 8.5세대 사이즈는 맨 아래쪽에 위치합니다. 2022년 4월, 49"/50" 패널은 면적 기준으로 가장 낮은 판가의 패널로서 55"와 거의 동일하지만,, 65" 이하의 사이즈는 $125에서 $135 사이의 좁은 범위에 있습니다.
2018년 1월 ~ 2022년 9월 월별 면적 기준(㎡당) TV 패널 판가
소형 패널은 판가가 비슷해진 반면, 면적별 프리미엄이 유지되었던 65"와 75" 패널의 프리미엄은 줄어들전망입니다. 2022년 4월, 65" 패널은 55"보다 $18 또는 14%의 프리미엄이 붙은 가격으로 판매되었으나, 3월 프리미엄은 19%였다. 이보다 큰 사이즈인 75" 패널은 $54 또는 43%의 프리미엄이 붙은 가격으로 판매되었으나, 이는 3월의 49%보다 낮아진 것입니다. 10.5세대 생산능력(BOE, CSOT, Sharp SIO)을 갖춘 패널업체들은 현재 공급과잉 환경에서 상대적 우위를 유지하고 있지만 가격 경쟁 또한 치열해지고 있습니다.
아래 마지막 차트는 2014년 1월 판가를 100으로 설정한 DSCC의 TV 가격 지수와 LCD TV 패널 판가의 연도별 변화를 나탄고 있습니다. 2020년 5월 42로 사상 최저치를 기록했으나 2021년 6월 87로 상승했고, 올해 4월 41.5로 사상 최저치를 경신했습니다. 가격 지수는 평균 판가를 바탕으로 나타냈기 때문에 모든 사이즈에서 사상 최저치라는 의미는 아닙니다. 75" 패널은 이미 2월에 사상 최저치를 기록했고 DSCC에서는 65" 패널이 5월에 사상 최저가로 하락할 것이며, 가격 지수가 2021년 6월의 최고치보다 58% 낮은 36.6까지 지속적인 하락세를 보일 것으로 예상하고 있습니다.
TV Panel Price Index and Y/Y Change, January 2015 – September 2022
글라스와 DDIC 품귀현상과 COVID-19 수요 급증으로 인해 패널 판가가 상승하는 역사적인 해를 맞이하면 패널업체는 2021년 2분기에 역대 최대 수익을 올렸습니다. 그 후 3분기에 이익이 소폭 감소했지만 패널 판가 하락 폭이 커지면서 4분기에는 이익이 급감했습니다. AUO와 LGD 1분기 실적 발표에서 첫 번째 징후를 확인할 수 있었고, 두 회사 모두 LGD와 마찬가지로 손익분기점을 겨우 웃돌면서 수익성이 급격히 낮아졌다고 발표했습니다.