LCD TV 패널 판가, 1월에도 계속 하락할 것

Published January 16, 2022
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2021년 여름 정점을 찍은 LCD TV 패널 판가가 21년 하반기에 이어 새해에도 하락세를 이어가고 있습니다. 판가 하락 속도는 둔화되었고 DSCC에서는 하락세가 1분기까지 지속될 것으로 예상하고 있으나, 판가는 이미 2020-2021년 긴 업사이클 기간 동안 상승했던 가격대를 거의 반납했습니다.

2021년 여름 업데이트본에서 수요 둔화와 공급 확대와 관련된 이슈들을 언급한 바 있는데, 하반기에는 이와 같은 전망을 방해하는 어떤 일도 일어나지 않았습니다. 패널 판가 상승이 미국과 전세계에서 전례없는 TV 가격 인상으로 이어지면서 수요를 저해했기 때문입니다. 패널 업체에서 유통업체로 이어지는 LCD 밸류체인 전반에 걸쳐 재고가 충분해졌고, 이는 패널 판가에 역풍(또는 판가 하락의 역풍)으로 작용했습니다.

아래 첫번째 차트에서는 2020년 5월부터 2021년 6/7월까지 기간에 FPD 업계 역사상 가장 큰 판가 상승을 보인 이후, 2021년 가을에 업계 역사상 가장 빠른 판가 하락을 보여주는 최신 TV 패널 판가 업데이트를 나타내고 있습니다. 모든 패널 사이즈의 판가가 11월부터 전년보다 낮아졌습니다.

2020년 1월 ~ 2022년 3월 LCD TV 패널 판가

12월에는 모든 TV 패널 사이즈의 판가가 하락했고 2개월 연속 8.5세대, 8.6세대 팹에 최적화된 2가지 사이즈에서 가장 큰 폭의 하락이 발생했습니다. 49”와 50”, 55” 모두 10% 이상 판가가 하락했고 중소형 사이즈 모두 전달 대비 하락 폭이 컸습니다.

2021년 4분기는 FPD 전년 동기 대비 업계 역사상 가장 큰 폭의 판가 하락을 보였습니다. 가격 하락폭은 -17%(75” 패널)에서 41%(75” 패널)까지였는데 소형은 큰 폭의 판가 하락이 일반적이지만 그 반대도 마찬가지였습니다. DSCC가 조사하는 7개 사이즈에서 4분기의 판가 하락 평균은 32"였습니다.

비록 1분기에는 하락세가 둔화될 전망이지만 패널업체들에게는 여전히 심각한 상황입니다. 2022년 1분기의 전년 동기 대비 판가 하락 폭은 10%~23%로 예상되며 49"/50"/55"의 하락폭이 가장 크고 평균 15%에 이를 것으로 예상됩니다.

면적을 기준으로 하는 판가는 55” 이하의 모든 사이즈가 동일하게 코모디티화되었으며 이와 같은 모든 사이즈의 면적별 판가가 비슷해지는 것을 알 수 있습니다. 2022년 1월 55'는 면적 기준으로는 ㎡당 $134로 가장 낮은 가격대의 패널이지만 65” 이하 사이즈는 모두 판가 폭이 좁습니다.

2018년 1월 ~ 2022년 3월 TV용 패널의 ㎡당 면적 판가

소형 패널의 판가는 비슷해진 반면, 65”와 75” 패널은 면적 기준 프리미엄이 붙게 됩니다. 2022년 1월 기준으로 65” 패널은 55” 대비 19% 높거나 $26의 프리미엄이 붙고, 75” 패널은 37% 높거나 $50의 프리미엄이 붙습니다.

현재 공급과잉 환경에서는 10.5세대 생산능력(BOE, CSOT, Sharp SIO)을 보유한 패널업체가 상대적으로 유리한 상황입니다.

아래 마지막 차트에서는 2014년 1월 판가를 100으로 설정한 DSCC의 TV 가격 지수와 LCD TV 패널 판가의 연도별 변화를 나타내고 있습니다. DSCC의 지수는 2020년 5월 사상 최저치인 42에서 2021년 6월 87로 올랐지만 그 후 11월에 47로 하락했습니다. DSCC에서는 1분기 지수가 2021년 3월보다 47% 낮은 41로 하락할 것으로 예상하며, 이는 LCD TV 패널 판가가 사상 최저치가 될 것이라는 것을 시사하고 있습니다.(이는 일주일 전에 발표한 DSCC의 10 predictions for 2022 내용 중 하나가 틀렸다는 것을 의미하기도 합니다) 모든 사이즈에서 1분기에 사상 최저치를 나타낼 것으로 예상하지 않지만, 75” 패널은 이미 1월에 사상 최저치를 기록했습니다.

2015년 1월 ~ 2022년 3월 TV용 패널 판가 지수 및 연도별 변화

글라스와 DDIC의 품귀상황과 COVID-19로 인한 팬데믹 수요가 급증하면서 패널 판가는 역사적인 한 해를 보냈으며 패널업체는 2021년 2분기에 사상 최대 수익을 거뒀습니다. 수익은 3분기에 감소했으나 소폭이었고, 2021년 3분기는 패널업체의 수익이 전년에 이어 역대 두번째의 수익을 기록했습니다. DSCC에서는 4분기 판가 하락 폭이 컸음에도 불구하고 패널업체들의 연간 실적 발표에서는 높은 수익을 나타낼 것으로 예상됩니다.

Written by

Sarah Kim

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