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English2023년 기술별 65" 원가비교전망
DSCC에서 OLED/LCD 원가 업데이트가 반영된 최신 Biannual Advanced TV Display Cost Report를 발간했습니다. 3월 말 발간된 2023년 상반기 Advanced TV Display Cost Report에서는 WOLED 패널과 MiniLED 백라이트가 장착된 LCD를 포함한 55" 이상 LCD, 그리고 삼성디스플레이 55"/65" QD-OLED 패널에 대한 원가를 확인하실 수 있습니다.
본 리포트는 패널 사이즈와 주사 빈도(Refresh Frequency, 60Hz/120Hz), 백라이트(일반형/QDEF/MiniLED), 세대별 사이즈 및 제조지역(한국/중국)를 포함한 90개 LCD 제품의 자세한 원가 프로파일을 제공합니다. 또한 27"~97" 사이즈와 FHD~8K 해상도, 중국과 한국의 8.5세대 팹에서 제조된 34개 OLED 제품에 대해 다루고 있습니다.
프리미엄 TV 시장의 급격한 침체는 LCD/OLED TV 패널 생산능력 확대와 더불어 2022년에 심각한 공급 과잉 현상을 초래했습니다. 이에 따라 LCD/OLED 라인 모두에서 팹 가동률이 급격히 감소하게 되었고 이는 아래 첫 번째 차트에서도 확인하실 수 있습니다. 한국과 중국의 LCD 라인은 2022년 3분기에 급격하게 가동률이 감소했고, 4분기부터 일부 회복되기 시작해 2023년에도 느리지만 꾸준한 회복을 이어가고 있습니다. 삼성디스플레이의 QD-OLED 라인은 2022년 4분기에 빠른 회복세로 비슷한 패턴을 보였던 반면 LG디스플레이의 WOLED 라인은 2023년 2분기부터 회복될 전망으로 비교적 오랜 기간 침체를 겪을 것으로 예상됩니다.
2020년~2023년 TV용 FPD 팹 가동률
팹 가동률은 고정비가 생산된 패널 수량에 따라 상각되기 때문에 총 디스플레이 원가에 큰 영향을 미치며, 가동률이 높을수록(수율이 높을수록) 더 많아진 수량으로 고정비를 상각할 수 있어 대수(unit)당 원가를 절감할 수 있습니다. 삼성디스플레이 QD-OLED 팹의 경우, 가장 큰 고정비는 감가상각으로 팹 가동률이 높은 상황에서도 총 디스플레이 비용의 50% 가까이를 차지하고 있습니다.
2022년 4분기 LG디스플레이는 중국 WOLED 라인 감가상각으로 인해 $1B의 특별 손실을 입었습니다. 중국 WOLED 라인 생산의 감가상각비는 줄었지만 완전히 소각되지는 않았습니다. 2023년 LG디스플레이 중국 WOLED 라인의 총 감가상각비는 2022년 대비 약 1/3 수준입니다.그러나 FPD 생산에서 고정비는 감가상각만이 아닙니다. 인건비와 시설유지비 또는 장비 유지보수비와 같은 특정 간접 비도 팹 가동률과는 무관하게 드는 비용입니다.
55" UHD 패널 원가를 나타낸 아래 차트를 통해 가동률 감소가 중국 8.5세대에 미치는 영향을 확인할 수 있습니다. 중국 팹이 수율을 개선함에 따라 2020년부터 2021년까지 중국 생산 총 원가는 크게 감소했으나 2022년에는 감가상각비가 크게 증가하면서 대수당 총 비용이 증가했습니다. 2023년 자산손상으로 감가상각비가 감소했지만, 낮은 가동률로 인해 대수당 인건비는 계속 상승하고 있습니다. 2024년~2026년 가동률이 높아짐에 따라 고정비 상각이 개선되고 총 원가는 개선될 전망입니다.
중국 8.5세대 WOLED 55" UHD TV 패널 원가
2022년 한 해 동안 삼성디스플레이가 QD-OLED 수율을 크게 개선한 것으로 추정되지만, 2022년 65" QD-OLED 패널의 연간 평균 수율은 68%에 불과했습니다. 2023년 84%, 2024년 85%로 개선될 것으로 기대되며, 2023년에 수율이 크게 개선되면서 다음 차트와 같이 대수당 총 원가가 크게 개선될 전망입니다. 수율 개선과 더불어 삼성디스플레이 QD-OLED 라인의 평균 팹 가동률은 77%에서 89%로 높아졌습니다.
앞서 언급한 두 가지 요소의 조합과 일부 부품의 원가 절감을 통해 2023년에는 2022년 대비 65" QD-OLED 패널 총 원가를 30% 절감할 수 있게 되었습니다. 그러나 2023년에는 수율과 팹 가동률이 모두 높은 수준이기 때문에 이와 같은 요인들은 더 이상 개선될 여지가 거의 없으며, 2024년~2026년 연간 원가 절감 여지는 한층 줄어듭니다. 아래 차트는 생산능력 확충 투자가 많았던 QD-OLED가 높은 감가상각으로 인해 총 원가 기준 高비용 기술로 남을 것이라는 것을 나타내고 있습니다.
한국 8.5세대 65” UHD QD-OLED TV 패널 원가
리포트 최신본에는 MiniLED 백라이트가 장착된 LCD 패널 원가 모델이 업데이트되었습니다. 본 리포트를 통해 60Hz Refresh LCD부터 120Hz QDEF 패널, 그리고 MiniLED + QDEF에 이르기까지 LCD 종류별 성능(및 원가)을 비교할 수 있습니니다. 또한 OLED 원가 모델을 활용함으로써 대화면 TV 원가를 보다 정확하게 비교해 볼 수 있습니다.
아래 차트는 2023년 시장에 출시될 예정인 여러 기술 기반의 65" 패널에 대한 원가를 나타내고 있습니다. LCD 제품은 중국 10.5세대, WOLED 제품은 중국/한국의 8.5세대, QD-OLED 제품은 한국의 8.5세대 MMG 제품입니다. UHD 해상도와 60Hz 주사율(Refresh rate)를 갖춘 기존 LCD는 중국산 WOLED UHD보다 50% 이상 저렴한 판가입니다. 120Hz와 QDEF가 추가된 LCD 제품은 각각 약 5%와 10%의 원가만 추가됩니다. MiniLED UHD와 8K QD LCD는 둘 다 상당한 비용을 추가되면서 각각 총 원가가 약 50% 증가합니다. 65" MiniLED LCD TV 패널은 MMG와 함께 중국에서 만들어진 65" WOLED UHD 패널보다 총 원가가 높습니다. QD-OLED 패널은 시장 내 디스플레이 기술 가운데 가장 원가가 높습니다.
2023년 65” LGD/OLED 패널 원가
